Che cosa sono le azioni tokenizzate?

Ma cosa sono esattamente le azioni tokenizzate? Perché molti investitori ne sono entusiasti? E ​​quali rischi bisogna considerare prima di investire?

Cosa sono le azioni tokenizzate?

Le azioni tokenizzate sono token digitali su una blockchain che rappresentano il valore economico di un'azione quotata in borsa.

Invece di acquistare un'azione tramite un broker tradizionale, si acquista un token blockchain collegato al valore di un'azione, come ad esempio NVIDIA, Apple o Tesla.

La differenza principale è che di solito non si possiede l'azione fisica. Si possiede un token che ne replica il prezzo. Di conseguenza, generalmente non si hanno i diritti di un azionista, come il diritto di voto in assemblea.

Perché esistono?

Il trading tradizionale di titoli coinvolge diverse parti. Quando si acquista un'azione, sono coinvolti, tra gli altri, un broker, una borsa valori, una controparte di compensazione e un depositario. Sebbene un ordine sembri essere eseguito immediatamente, il regolamento finale spesso richiede più tempo. Drag

Con le azioni tokenizzate, gran parte della gestione amministrativa viene sostituita dalla tecnologia blockchain e dagli smart contract. Di conseguenza, il trasferimento di proprietà può avvenire più rapidamente e la gestione è più trasparente.

Tuttavia, ciò non significa che tutti gli intermediari scompaiano. Sono ancora necessari soggetti legali per gestire il collegamento tra i token e le azioni sottostanti.

Perché gli investitori sono entusiasti?

Trading più lungo: uno dei maggiori vantaggi è che molti fornitori offrono la possibilità di negoziare 24 ore su 24, cinque giorni alla settimana. Il mercato azionario statunitense è normalmente aperto solo per poche ore al giorno. Con le azioni tokenizzate, gli investitori possono negoziare anche al di fuori dei normali orari di negoziazione. Questo può essere interessante quando emergono notizie importanti dopo la chiusura di Wall Street.

Elaborazione più rapida: le transazioni blockchain vengono in genere elaborate in pochi secondi o minuti. Con le azioni tradizionali, la liquidazione amministrativa finale spesso richiede più tempo, anche se in pratica gli investitori di solito non se ne accorgono.

Integrazione con le criptovalute: per molti investitori in criptovalute, è interessante che le azioni siano disponibili all'interno dello stesso ecosistema. Invece di trasferire fondi a un broker tradizionale, gli investitori possono ottenere un'esposizione diretta a titoli azionari noti dal proprio conto in criptovalute.

Quali sono i rischi?

Trascina

Le azioni tokenizzate offrono nuove opportunità, ma comportano anche rischi aggiuntivi.

Di solito non si acquista un'azione reale: la differenza principale è di natura legale. Con molti fornitori, si investe in un derivato o in una struttura simile. Si segue l'andamento del prezzo delle azioni, ma non si diventa automaticamente azionisti.

Di conseguenza, in genere non si hanno: diritto di voto, accesso alle assemblee degli azionisti; solo un'esposizione economica al prezzo.

Rischio di controparte: si dipende dalla parte che emette e gestisce i token. Se questa parte incontra difficoltà finanziarie o non è in grado di adempiere ai propri obblighi, ciò può influire sul valore o sulla negoziabilità dei token.

Trading al di fuori degli orari di borsa: sebbene il trading 24 ore su 24, 5 giorni su 7 possa sembrare allettante, spesso la liquidità è inferiore al di fuori dei normali orari di borsa. Questo può comportare: maggiori fluttuazioni di prezzo, una maggiore differenza tra prezzo di acquisto e di vendita (spread) e una maggiore probabilità di negoziare a un prezzo meno favorevole.

Regolamentazione

Le azioni tokenizzate sono un prodotto relativamente nuovo. Le normative variano da paese a paese e possono cambiare. Di conseguenza, i prodotti, le opportunità di trading o la disponibilità potrebbero subire modifiche in futuro.

Kraken xStocks

Kraken offre azioni tokenizzate con il nome xStocks.

Alcune caratteristiche:

Negoziazione 24 ore su 24, cinque giorni a settimana; il trading nel fine settimana non è attualmente disponibile; i ticker sono contrassegnati da una "x" dopo il simbolo azionario, ad esempio NVDA. Le azioni tokenizzate non conferiscono diritti di voto e offrono solo un'esposizione economica al prezzo.

Robinhood Stock Tokens

Robinhood offre prodotti simili con il nome Stock Tokens. Trascina

Caratteristiche:

il trading è possibile da lunedì alle 02:00 a sabato alle 02:00 (ora olandese). Il trading nel fine settimana non è ancora disponibile. Robinhood indica che i benefici economici, come i dividendi, vengono trasferiti ai detentori dei token, sebbene la procedura precisa possa differire da quella di un'azione tradizionale.

Le azioni tokenizzate rappresentano il futuro?

Questo non è ancora chiaro. Per gli investitori attivi, orari di trading più lunghi, elaborazione rapida e integrazione con le criptovalute possono rappresentare vantaggi interessanti. Allo stesso tempo, permangono differenze significative rispetto al possesso di un'azione tradizionale. Dal punto di vista legale, si acquista spesso un prodotto diverso, con diritti e rischi differenti. Chiunque desideri investire in azioni tokenizzate, dovrebbe informarsi attentamente.