Crypto kopen: direct of indirect via een ETP? Zo kies je

Wat is het verschil tussen direct en indirect crypto kopen?

Bij direct kopen koop je echte cryptomunten bij een cryptoplatform en ben je zelf eigenaar van die munten. Bij indirect kopen koop je via een bank of broker een beursproduct, een crypto-ETP, dat de koers van bijvoorbeeld bitcoin volgt. Je profiteert dan mee als de koers stijgt, maar je bezit zelf geen munten.

Een vergelijking met goud maakt het verschil duidelijk. Je kunt een goudstaafje kopen en dat zelf bewaren, of je kunt via je broker beleggen in een goudfonds. In beide gevallen beweegt je belegging mee met de goudprijs, maar alleen in het eerste geval heb je het goud echt in handen. Bij crypto werkt het net zo.

Hoe werkt crypto direct kopen?

Je opent een account bij een cryptoplatform, ook wel exchange genoemd, en koopt daar crypto met euro's, bijvoorbeeld via iDEAL. Aanmelden gaat bij de meeste platforms snel: je downloadt een app, verifieert je identiteit en kunt vaak dezelfde dag al je eerste crypto kopen.

De voordelen van direct kopen:

• Je bent echt eigenaar van de munten.
• Je kunt crypto versturen en ontvangen, bijvoorbeeld naar iemand in het buitenland.
• De keuze is groot: naast bitcoin en ether vaak honderden andere munten en stablecoins.
• Je kunt dag en nacht handelen, ook in het weekend.
• Je kunt beginnen met kleine bedragen, vaak al vanaf een paar euro.

Waar je rekening mee moet houden:

• Er komt meer bij kijken. Je krijgt te maken met nieuwe begrippen zoals wallets, netwerken en adressen.
• Als je crypto naar een eigen wallet overzet, beheer je zelf de sleutels. Raak je die kwijt, dan ben je ook je crypto kwijt.
• Een verstuurde transactie is niet terug te draaien. Controleer een adres dus altijd goed.

Het goede nieuws: je hoeft niet meteen alles zelf te beheren. Laat je je crypto op het platform staan, dan zorgt het platform voor de bewaring. Platforms in Nederland hebben een MiCA-vergunning nodig en moeten de crypto van klanten gescheiden houden van hun eigen bezit. Pas als je crypto naar een eigen wallet overzet, ben je zelf verantwoordelijk voor de sleutels.

Welk cryptoplatform past bij mij?

Dat hangt af van wat je wilt: af en toe wat kopen voor de lange termijn, actief handelen of geld naar het buitenland sturen. Onze keuzehulp stelt je een paar korte vragen en laat zien welke aanbieders het beste bij jou passen. Wil je zelf vergelijken op kosten en veiligheid, kijk dan in ons overzicht van cryptoplatforms.

Hoe werkt crypto indirect kopen via een ETP?

Een crypto-ETP (exchange traded product) is een beursgenoteerd product dat de koers van een cryptomunt volgt. Je koopt het bij een gewone bank of broker, op dezelfde manier als een aandeel. Stijgt de koers van bitcoin met 10 procent, dan stijgt een bitcoin-ETP ook ongeveer 10 procent, min de kosten.

De voordelen van indirect kopen:

• Je kunt het kopen bij je vertrouwde bank of broker, zonder nieuw account.
• Geen wallets, sleutels of cryptojargon: je zoekt het product op en klikt op kopen.
• Je crypto staat netjes naast je aandelen en fondsen in hetzelfde overzicht.
• Bij elk product hoort een essentiële-informatiedocument (KID) met uitleg over werking, kosten en risico's.

Waar je rekening mee moet houden:

• Je bezit geen munten, dus je kunt geen crypto versturen of ermee betalen.
• Je betaalt jaarlijkse beheerkosten, bovenop de transactiekosten van je broker.
• Je kunt alleen handelen als de beurs open is, dus niet 's avonds of in het weekend.
• De keuze is kleiner: vooral bitcoin, ether en een handvol andere grote munten.

Is een crypto-ETP hetzelfde als een ETF?

Nee, maar het idee is vergelijkbaar. Een ETF is een beursgenoteerd fonds dat volgens Europese regels altijd over meerdere beleggingen gespreid moet zijn. Een product dat maar één cryptomunt volgt, voldoet daar niet aan. Daarom heten deze producten in Europa ETP of ETN (exchange traded note). In de praktijk werken ze voor jou als belegger vrijwel hetzelfde: je koopt en verkoopt ze op de beurs en de koers beweegt mee met de onderliggende crypto.

Veel crypto-ETP's zijn fysiek gedekt. Dat betekent dat de aanbieder voor elk product dat het uitgeeft echte crypto aanhoudt, die door een gespecialiseerde bewaarder wordt bewaard. Of dat zo is, staat in de productinformatie.

Wie zijn WisdomTree, 21Shares en CoinShares?

De namen klinken misschien avontuurlijk, maar het zijn gewoon gevestigde aanbieders van beleggingsproducten. Denk aan WisdomTree, 21Shares, CoinShares, VanEck en iShares van BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld. Zie hun producten als een soort cryptofondsen: zij regelen de aankoop en bewaring van de crypto, jij koopt een stukje van het product via je broker.

De kosten verschillen flink per product. In ons overzicht van crypto-ETP's lopen de jaarlijkse kosten (TER) uiteen van 0,15 procent tot 2,50 procent. Op een belegging van 1.000 euro is dat het verschil tussen 1,50 euro en 25 euro per jaar. Die kosten betaal je niet apart: de aanbieder haalt ze geleidelijk uit het product. In het overzicht zie je per product ook de ticker, de korte code waarmee je het bij je broker opzoekt.

Waar koop je een crypto-ETP?

Bij de meeste Nederlandse banken en online brokers. ING, Rabobank en ABN AMRO bieden hun beleggingsklanten inmiddels crypto-ETP's of -ETN's aan, en ook bij online brokers zijn ze te koop. Welke broker welk product aanbiedt, zie je per product in ons ETP-overzicht.

Direct of indirect: wat past bij mij?

Er is geen goede of foute keuze; het hangt af van wat je wilt doen. Een simpele vuistregel:

• Kies direct als je de munten zelf wilt bezitten, crypto wilt versturen of gebruiken, meer munten wilt kunnen kiezen of ook buiten beurstijden wilt handelen.
• Kies indirect als je al belegt via een bank of broker, alles in één overzicht wilt houden en je niet wilt verdiepen in wallets en sleutels.

Een voorbeeld: Sanne belegt al jaren maandelijks in een indexfonds via haar broker. Ze wil een klein deel in bitcoin, maar heeft geen behoefte aan een extra app. Voor haar is een bitcoin-ETP een logische stap. Tim wil bitcoin kopen en wil later ook stablecoins gebruiken om geld naar familie in het buitenland te sturen. Hij heeft meer aan een cryptoplatform.

Je kunt ook allebei doen. Sommige beleggers houden hun langetermijnbelegging in een ETP bij hun broker en gebruiken daarnaast een cryptoplatform voor kleinere bedragen of om met crypto te betalen en te versturen.

Veelgestelde vragen over direct en indirect crypto kopen

Is een crypto-ETP veiliger dan crypto direct kopen?

Niet per se. De koers beweegt in beide gevallen even hard mee. Het verschil zit in wie de crypto bewaart: bij een ETP doet de aanbieder dat, bij een cryptoplatform het platform of jijzelf. Beide routes vallen onder Europese regels: cryptoplatforms onder MiCA, ETP's onder de regels voor beursgenoteerde beleggingsproducten.

Kan ik een crypto-ETP omzetten naar echte bitcoin?

Voor particuliere beleggers meestal niet. Wil je echte bitcoin hebben, dan verkoop je de ETP en koop je bitcoin bij een cryptoplatform.

Hoe zit het met belasting?

In Nederland vallen zowel crypto als crypto-ETP's in box 3, net als je andere beleggingen. Voor de belasting maakt de route dus geen verschil.

Wat zijn de kosten van direct en indirect kopen?

Bij een cryptoplatform betaal je per aankoop en verkoop transactiekosten en vaak een spread, het verschil tussen koop- en verkoopprijs. Bij een ETP betaal je transactiekosten aan je broker plus jaarlijkse beheerkosten. Wie vaak handelt, let vooral op de transactiekosten; wie lang aanhoudt, ook op de jaarlijkse kosten.

Dit is deel 2 van onze serie Crypto voor beginners. In deel 1 legden we uit wat crypto is en waarvoor mensen het gebruiken.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen beleggingsadvies. Beleggen in crypto en crypto-ETP's brengt risico's met zich mee; je kunt je inleg verliezen. Controleer altijd de actuele kosten en het essentiële-informatiedocument (KID) bij de aanbieder en de broker.